針對目前并購重組過程中較為突出的內(nèi)幕交易問題，上交所昨天撰文表示，已集中監(jiān)管資源，不斷加大對并購重組中內(nèi)幕交易的監(jiān)控和查處力度，力爭精確打擊違法違規(guī)行為，提高內(nèi)幕信息知情人的違規(guī)成本和失信成本，遏制內(nèi)幕信息知情人從事內(nèi)幕交易。

　　上交所先后制定了十項重大資產(chǎn)重組備忘錄，規(guī)范和指導上市公司重組業(yè)務流程，要求上市公司及其控股股東和實際控制人在籌劃重大資產(chǎn)重組時應將內(nèi)幕信息知情人控制在最小范圍內(nèi)，并盡早向證券交易所申請停牌。

　　根據(jù)相關規(guī)定，上交所對于申請并購重組的上市公司的二級市場交易情況和內(nèi)幕信息知情人的交易情況“每單必查”，規(guī)定上市公司在以籌劃重大資產(chǎn)重組為由停牌后，應立即向上交所報送包括上市公司、主要股東、實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，重組交易對方及其關聯(lián)方的相關人員，以及為重組方案提供服務及參與方案的制定、論證等環(huán)節(jié)的相關單位和人員等在內(nèi)的內(nèi)幕信息知情人名單。

　　上交所市場監(jiān)察部門則根據(jù)證券交易所內(nèi)幕信息知情人數(shù)據(jù)庫和上市公司提交的內(nèi)幕信息知情人名單，及時核查公司停牌前二級市場交易情況和相關內(nèi)幕信息知情人的交易情況，并將核查結果及時報告證監(jiān)會相關部門。

　　在日常信息披露監(jiān)管中，上交所源頭上重點防控內(nèi)幕交易行為。在上市公司內(nèi)部，要求各上市公司嚴格制定并執(zhí)行信息披露事務管理制度，建立信息內(nèi)部流轉通報制度，明確公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及控股股東、實際控制人、收購人、保薦人、證券服務機構、媒體等信息披露相關各方，應嚴格按照相關規(guī)定，履行在信息披露事務中各自的職責。

　　在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或泄露該信息，不得利用該信息進行內(nèi)幕交易，任何機構和個人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息。與此同時，加強對重大信息流轉過程的監(jiān)控。

　　進入全流通時代后，上市公司信息披露往往與二級市場股價異動密切關聯(lián)，通過散布信息配合二級市場股價操縱并從事內(nèi)幕交易的行為有增多的趨勢，其違法獲利手法更為快速、手段更具有隱蔽性，查處工作更為困難。針對這一突出問題，上交所在日常信息披露監(jiān)管工作中，將上市公司股價變動納入監(jiān)管范圍，做到“實時監(jiān)控、實時詢問、及時披露”。如發(fā)現(xiàn)媒體報道、市場傳聞或上市公司股價連續(xù)異動的，上交所公司管理部門將及時詢問上市公司并要求其征詢控股股東、實際控制人，督促其及時澄清或發(fā)布有關重大事項信息。

　　此外，上交所通過采取強化盤中干預和盤后警示，運用特別停牌冷卻機制，加強對異動情況的調(diào)查、核查和報告，加大對市場傳言和媒體普遍關注信息的監(jiān)控力度，并對可疑賬戶采取限制交易等措施。(吳琳琳)